2026-06-29 A股收盘情绪复盘

数据源：/emotion、/concept、/uppool、/chainpool、/downpool、/brokenpool、ETF /quote、本地 combined.txt 账户/交割单。/finance 两次请求超时，本次不把融资数据纳入判断。

✅ 前日观察回验

本次回验对象是 6/29 午盘 latest.json 的观察点：

- 跌停数能否从50压回40以内：未兑现。收盘跌停从午盘50只扩大到69只，风险池没有收敛。

- 医药/创新药前排是否炸板扩散，512010和159992能否守住均价：部分兑现。医药前排继续强，512010收0.356、高于均价0.349；159992收0.818、高于均价0.797。但信立泰、鲁抗医药、冀衡医药等炸板，通化金马跌停，后排分歧明显。

- 昨涨停盈利率能否维持50%以上，封板率能否维持60%以上：兑现。昨涨停盈利率58%，封板率73%，追高赚钱效应从退潮线下修回中性偏强。

- PCB、光通信、消费电子跌停股是否开板修复：未兑现。宏和科技、宝鼎科技、中京电子、澳弘电子、铭普光磁、水晶光电、福蓉科技等仍在跌停池。

- 收盘上涨家数能否接近或超过3000：未兑现。上涨2468、下跌2933，广度仍不是全面修复。

状态切换：相对6/26收盘的“退潮延续/弱轮动”，今天切到“结构修复/医药虹吸”。触发事实是温度13升至42、涨停73增至124、封板率63%升至73%、昨涨停盈利率47%升至58%。但跌停44增至69、下跌仍近3000家，所以不能切成全面升温。

📊 数据速览

指标	6/29收盘	对比	结论
市场温度	42	6/26收盘13，午盘34	明显修复
成交额	3.52万亿	较前日-347亿	高量震荡
上涨/下跌	2468 / 2933	午盘2011 / 3373	广度修复但未转强
涨跌比	1:1.19	6/26为1:5.92	系统性弱势缓和
涨停/跌停	124 / 69	6/26为73 / 44	涨停强，跌停也扩散 ⚠️
封板率	73%	午盘63%，6/26为63%	封板质量改善
炸板数	46	午盘45，6/26为38	分歧仍大 ⚠️
昨涨停盈利率	58%	6/26为47%	重回50%上方
昨涨停高开率	67%	6/26为65%	一般偏修复
连板结构	98/8/1/0	非ST最高3板	一板强，中位弱

📈 近N日温度趋势（可视化）


温度
70 │  ██
60 │  ██
50 │  ██  ▓▓              ▓▓  ▓▓
40 │  ██  ▓▓              ▓▓  ▓▓              ██
30 │  ██  ▓▓  ░░  ░░      ▓▓  ▓▓              ██
20 │  ██  ▓▓  ░░  ░░      ▓▓  ▓▓  ░░  ░░      ██
10 │  ██  ▓▓  ░░  ░░      ▓▓  ▓▓  ░░  ░░  ▄▄  ██
└────────────────────────────────────────────────
6/15 6/16 6/17 6/18 6/22 6/23 6/24 6/25 6/26 6/29
67   46   29   34   49   46   25   21   13   42
过热 过热 虹吸 虹吸 修复 分歧 过热 虹吸 退潮 修复


温度从6/24以来连续降到13后，今天强修复到42；但跌停没有同步压缩，说明这是高波动结构修复，不是风险出清后的健康升温。
📊 涨跌分布（可视化）


家数
1465 │                         ████████████████████
1228 │                    █████████████████
748 │                              ██████████
530 │               ███████
395 │                                   █████
309 │          ████
260 │  ███
163 │                                             ██
162 │                                        ██
141 │       ██
└────────────────────────────────────────────────
>10  6-8  4-6  2-4  0-2 -2~-4 -4~-6 -6~-8 -8~-10 <-10
涨                                              跌


峰值区间是-2~-4%，中位数也落在-2~-4%附近。分布不是普涨形态，而是“涨停和大涨很多，同时多数个股仍偏弱”的双侧高波动。
💰 赚钱效应趋势（可视化）


昨涨停盈利比
80% │      ★77%                 ●75%
60% │  ●66%     ●63%                      ●60%            ●58%
50% │               ○48%       ○52%  ○46%       ○47%
40% │
└────────────────────────────────────────────────
6/15 6/16 6/17 6/18 6/22 6/23 6/24 6/25 6/26 6/29


58%重新站上50%接力线，是今天最重要的修复信号；但没有到70%以上，说明追高赚钱效应只是恢复，不是亢奋。
🔄 板块轮动图（可视化）


6/15  过热      光通信(+320亿) / 芯片(+307亿)
↓ 硬科技高潮
6/16  过热      消费电子(+75亿) / 固态电池(+56亿)
↓ 扩散
6/17  虹吸      芯片(+153亿) / 半导体(+135亿)
↓ 分歧
6/18  虹吸      光通信(+70亿) / 算力(+83亿)
↓ 高位分歧扩大
6/22  修复      有色(+118亿) / 化工(+55亿)
↓ 一日修复
6/23  分歧      医药(+26亿) / 大金融(+16亿)
↓ 医药种子出现
6/24  过热      芯片(+222亿) / PCB玻纤强化
↓ 硬科技主线高潮
6/25  虹吸      PCB(+102亿) / 芯片(+102亿)
↓ 高潮兑现/追高风险
6/26  退潮      半导体材料/设备 / 航天军工
↓ 旧线退潮，新线试错
6/29  修复      医药(+54亿) / 半导体设备(+46亿)


医药不是凭空一日游，6/23已经作为防守方向出现，今天扩散到创新药、CRO、肿瘤治疗、抗流感、眼科、工业气体等多个分支，升级为阶段主线候选。硬科技内部只承认半导体设备/材料和算力芯片的核心修复，PCB、消费电子、光通信仍是退潮兑现。
🔥 板块情绪温度计


板块                    阶段        买点        证据
医药生物/创新药/CRO      高潮强化    不追高      医药+5.46%，涨停27；创新药+6.46%，涨停17；159992涨8.63%
半导体设备/材料/气体      分歧修复    等承接      设备净流入45.63亿、涨停8，但旧科技跌停和炸板仍多
算力芯片/科创芯片         修复        只看核心    算力芯片净流入37.80亿，512480涨5.90%，但无涨停扩散
PCB/光通信/消费电子       退潮兑现    回避后排    PCB-4.26%、光通信-2.76%、消费电子-2.66%，跌停集中


医药方向正确，但买点转差：ETF和板块都收在日内高位，后排已有炸板，明天只等分歧承接或尾盘确认，不追后排补涨。半导体不能笼统写“科技走强”，设备、材料、工业气体是修复分支，PCB和光通信仍是风险源。
🏗️ 连板生态金字塔（可视化）


===== 6/26 收盘 =====
6板  ██ (2只)
兴业科技★ / ST东尼
4板  ██ (2只)
宏柏新材 / ST中装
3板  ██ (2只)
超声电子 / 返利科技
2板  ████ (4只)
祥鑫科技 / 国投中鲁 / 威派格 / 贤丰控股
1板  ██████████████████████████ (52只)
===== 6/29 收盘 =====
3板  █ (1只)
威派格★
2板  ████████ (8只)
圣晖/彤程/柏诚/新亚强/百润/奔图/兴业等
1板  ████████████████████████████████████████ (98只)
一进二约15%，二进三约25%，三进高0%


高度从6板降到3板，说明高位接力仍弱；但一板98只，说明低位情绪修复很强。操作上偏主线前排和ETF承接，不适合追中位后排。
⚰️ 跌停池结构


方向                  代表                         含义
PCB/玻纤/覆铜板        宏和/宝鼎/澳弘/中京/山东玻纤   高潮兑现主场
光通信/消费电子         铭普/水晶/福蓉/共达/宇顺       旧硬科技补跌
半导体材料/设备         百合花/旭光/联合/光华/新化     修复内部也有分化
化工/材料/电池          新安/恒逸/国风/雄韬           趋势股补跌
ST/退市/问题股          ST东尼/ST金鸿顺/赛隆退等       常态风险叠加
医药个别分歧            通化金马                     主线内部不是无风险


跌停69只超过退潮警戒线，且不是单纯ST出清。旧主线和前期趋势票仍在释放亏钱效应，这是今天不能定为全面升温的核心原因。
💥 炸板池结构


方向                代表                         含义
半导体/硬科技        美埃/新洁能/士兰微/宏微       修复有分歧，追高承接一般
连接器/光通信        华丰科技/维峰电子/顺络电子    旧科技反抽不稳
医药                信立泰/鲁抗/冀衡医药          主线后排开始分化
低位杂题材           泛微/凯盛/彩虹/卓郎           封板质量一般


炸板46只，说明“封板率改善”不能单独看。今天能做的是强主线核心，不能把涨停扩散理解成后排都能追。
🧭 综合定位
1. 情绪状态：修复-虹吸分歧。
2. 情绪方向：升温，但风险未收敛。
3. 市场性质：局部主线虹吸行情。
4. 核心矛盾：医药和半导体核心强修复，对抗旧硬科技跌停扩散。
5. 操作建议：短线总仓2-4成，只有主线核心或ETF回踩承接才给仓位；非主线和旧主线后排不补仓。
6. 状态切换理由：温度、涨停、封板率、昨涨停盈利率全部改善，支持从退潮切到修复；跌停和炸板仍高，限制状态上修为全面升温。
🧩 操作建议框架
- 仓位：账户实际几乎满仓且非主线传媒暴露约69.82%，优先降集中度；短线目标不是加仓，而是把非主线主仓降下来。
- 方向：主线只认医药/创新药/CRO；半导体设备/材料是备选修复，不等同于整个硬科技回暖。
- 买点：创新药ETF已有17.86%仓位，不能在高潮位继续追加；若要提高主线一致性，也必须等回踩均价承接后小幅调整。
- 风险：跌停69只、炸板46只，非主线补仓和后排轮动幻想都要禁止；可用资金仅32.01元，已经没有机动性。
📌 ETF策略

行情由 /quote 核对，盘口时间约为15:29，可能存在行情源延迟。


角色      代码    名称              收盘表现       当前结论
首选      512010  医药ETF易方达      +6.27%        方向匹配，但涨幅>5%，只等回踩承接
进攻      159992  创新药ETF银华      +8.63%        高潮位置，不追，只能分歧后极小仓
备选      512480  半导体ETF国联安    +5.90%        旧科技退潮中核心修复，等确认


首选ETF：512010，收0.356，成交额11.12亿，换手6.44%，买一0.355/卖一0.356，流动性可以。
进攻ETF：159992，收0.818，成交额17.80亿，换手11.19%，离涨停价0.828很近，默认高潮位置。
备选ETF：512480，收2.909，成交额27.21亿，换手11.11%，但内盘大于外盘，说明半导体修复仍有分歧。
当前是否可买：不追买。
建议仓位：首选ETF等回踩确认后小仓；进攻ETF只做观察；备选半导体ETF只在PCB/光通信跌停不扩散时考虑。
等待条件：512010回踩0.349均价附近不破，159992回踩0.797均价附近有承接，医药前排不炸，跌停数不继续高于70。
失效条件：板块强度失效是医药前排炸板扩散；ETF价格失效是跌破均价后无回收；市场情绪失效是跌停继续扩大或封板率明显回落。
最大风险：主线方向对，但今天已经形成日内高潮，明天高开后容易先兑现。
🧍 个人弱点规避结论

已读取 combined.txt，启用个人仓位复核。最大问题是一句话：今天市场主线在医药/创新药/CRO，但账户主仓在传媒，属于“判断与仓位不一致 + 非主线重仓 + 过度集中”。


当前账户暴露
总资产       123.63万
可用资金     32.01元
持仓盈亏     -9106.05元
方向/个股        市值        占总资产   结论
传媒ETF512980    56.72万     45.88%    单一非主线ETF过度集中
中国电影600977   26.18万     21.18%    非主线个股过重
分众传媒002027    3.42万      2.77%    传媒暴露补充
创新药159992     22.09万     17.86%    与今日主线一致，但已在高潮位
安集科技688019    6.22万      5.03%    半导体材料备选修复方向
三一/山推          9.00万      7.28%    非今日主线

账户-主线一致性：不一致。传媒ETF、中国电影、分众传媒合计约69.82%，而今天主线医药/创新药只有17.86%；半导体备选方向安集科技约5.03%。这意味着你判断市场强在医药，但账户实际最大风险暴露押在传媒。

集中度：传媒ETF单项45.88%，已经超过30%的集中度风险线；传媒方向合计约69.82%，且可用资金只有32.01元，几乎没有给失效、切换和第二天低吸留下机动性。

交易纪律：6/26卖出泰格医药4800股、恒瑞医药700股，同时继续买入传媒ETF、中国电影、分众传媒、三一重工等非当日主线方向；结合今天医药成为主线，这属于卖强方向后加仓弱方向的风格漂移。

账户动作约束：

- 不能继续补传媒ETF、中国电影、分众传媒，也不能用“传媒今天小涨”来证明主线成立。

- 不能马上满仓切创新药ETF。159992今天涨8.63%，已接近涨停价0.828，追加是在高潮位放大波动。

- 优先动作是降非主线集中度，先把单一传媒ETF从45.88%降到纪律线以下，再谈新开仓。

- 重新开仓触发条件：医药前排不炸、159992回踩0.797均价附近承接、512010守住0.349均价、跌停数从69明显压缩、昨涨停盈利率继续高于60%。

👀 明日观察要点

1. 跌停数能否从69压回40以内；若仍高于50，修复只能按局部虹吸处理。

2. 医药/创新药前排是否继续封住，512010能否守住0.349均价，159992能否守住0.797均价。

3. 昨涨停盈利率能否继续高于60%，封板率能否维持70%附近。

4. PCB、光通信、消费电子跌停股是否开板修复；若继续扩散，硬科技反抽仍是卖点。