2026-06-02 收盘复盘 | A股复盘日记

数据速览

指标	收盘	午盘	昨日	判断
市场温度	26	21	63	过热后降温，尾盘弱修复
两市成交额	2.79万亿	1.81万亿	2.88万亿	缩量845亿，修复非放量
上涨/下跌	1543 / 3876	1266 / 4175	3775 / 1683	⚠️ 涨跌比约1:2.51
涨停/跌停	96 / 18	69 / 13	166 / 23	涨停修复，跌停未扩散
封板率	76%	75%	75%	前排封板质量较好
炸板数	34	-	48	⚠️ 承接有分歧
昨涨停盈利比例	45%	43%	61%	⚠️ 仍低于50%
连板结构	1板51 / 2板14 / 3板2 / 高度0	1板29 / 2板12 / 3板2 / 高度0	1板109 / 2板8 / 3板1 / 高度2	一板修复，高度仍受压

近N日温度趋势


温度
70 │                              ██
60 │                              ██
50 │                              ██
40 │        ▓▓                    ██
30 │        ▓▓          ▓▓        ██    ▓▓
20 │  ░░    ▓▓    ░░    ▓▓        ██    ▓▓
10 │  ░░    ▓▓    ░░    ▓▓        ██    ▓▓
└────────────────────────────────────────
5/14  5/25  5/27  5/29  6/01  6/02
17     37    14     26    63    26
退潮  过热  偏冰  退潮  过热  弱修


涨跌分布


家数
1849 │                      ██████████████
1596 │                    ████████████
782 │              ██████
344 │          ███
336 │        ███
184 │      ██
159 │ █
56 │                            █
31 │                              █
└────────────────────────────────────
>10  6-8  4-6  2-4  0-2 -2~-4 -4~-6 -6~-8 -8~-10 <-10
涨                                          跌


分布形态：仍然左偏，但较午盘有修复。峰值在跌幅2%-4%，中位数大概率仍在-2%到-4%之间。收盘涨停多到96家，但下跌仍接近3900家，说明是主线局部强，不是全市场转强。
赚钱效应趋势


盈利比
80% │        ★77%
70% │
60% │              ●61%        ●61%
50% │────────────关键线──────────────
40% │  ○42%              ○45%        ○45%
30% │
└────────────────────────────────────
5/14  5/25  5/27  5/29  6/01  6/02


昨涨停盈利比例收盘45%，比午盘43%略修复，但没有站回50%。这决定今天不能定义为“升温”，最多是过热后的弱修复。
板块轮动图


5/29                    6/01                    6/02收盘
┌────────────┐      ┌──────────────┐      ┌──────────────┐
│ 电力 12板  │─修复─│ AI应用32板   │─兑现─│ 光通信 +263亿│
│ 零售  8板  │      │ 人工智能34板 │      │ 5G   +222亿  │
└────────────┘      └──────────────┘      │ CPO   +119亿 │
退潮虹吸             过热普涨           │ MLCC  +8.78%│
└──────────────┘
硬件虹吸


应用端继续弱：人工智能-1.22%、AI应用-1.32%、国产软件-1.25%、AIGC-2.13%、文生视频-2.76%、虚拟数字人-2.95%。资金选择不是“AI全链条”，而是硬件锚：光通信、CPO、5G、MLCC、液冷、PCB。
连板生态金字塔


6/01                              6/02收盘
4板 ██ (2只)                      3板 ██ (2只)
高度分散                         春秋电子★/中央商场
3板 █ (1只)                       2板 ██████████████ (14只)
--                              火炬/红星/中京/金时...
2板 ████████ (8只)                1板 ██████████████████ (51只)
1板 ██████████████████ (109只)         长飞/东山/亨通/达利...


生态判断：一板从午盘29修到51，说明午后资金回流明显；但非ST最高仍只有3板，高度没有打开。健康主升还缺一个确认：明天2进3、3进4要有正反馈。
炸板池承接力热力图


承接力:  强■■■  中■■□  弱■□□  崩□□□
光通信/PCB  鹏鼎+8% 宏和+9% 中天+9%      ■■□
MLCC       风华+8.8%                     ■■□
AI应用     声迅+9% 麦迪+6% 但板块-1%     ■□□
ST/低价    多只炸板回落                  ■□□
个别ST     瑞和-5% 雅博-2%               □□□


炸板34家，不算低。强方向炸板后仍有高位收盘，说明硬件承接尚可；但应用和ST的炸板质量弱，说明情绪分歧没有消失。
情绪诊断


冰点     退潮      修复      升温      过热      亢奋
├────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤
21   ▲26            37       63
午盘  收盘          5/25     6/01


情绪状态：修复偏弱。情绪方向：午后修复，但仍低于昨日强度。市场性质：硬件主线虹吸。置信度：高。
核心矛盾


利空面                              利多面
────────────────────── vs ────────────────────
温度63→26                           涨停96，午后明显回流
下跌3876家，广度仍弱                 光通信20涨停，+263亿
昨涨停盈利比例45%                    CPO+5.28%，MLCC+8.78%
炸板34家                             封板率76%，跌停仅18
AI应用/软件继续走弱                  硬件链形成资金锚
────────────────────── → ────────────────────
结论：不是全面修复，是硬件主线把指数和情绪托住。

今天最重要的事实：昨天应用端过热，今天没有延续；午后资金加码的是光通信/CPO/MLCC/PCB/液冷这些硬件。应用昨日“很多钱”更像普涨日的风险偏好扩散，今天温度一降就被兑现。硬件能留下，是因为它有订单、算力基础设施、光模块、连接器、被动元件这些更容易被资金反复定价的锚。

操作建议

仓位：收盘可从午盘2-4成上调到3-5成，但只限硬件前排；如果手里是应用后排，不因为市场涨停多就盲目加仓。

方向：光通信/CPO是最强主线，MLCC是强分支，PCB/液冷/AIPC是跟随扩散。明天优先看前排承接，不做后排补涨幻想。

风险：明天如果光通信前排高开低走，今天的96家涨停会变成明天的兑现压力。昨涨停盈利比例还没过50%，说明接力环境只是修复，不是主升。

明日观察要点

1. 光通信/CPO是否继续确认：长飞、亨通、东山、意华、博杰等前排不能集体冲高回落。

2. MLCC能否分歧转一致：达利凯普、火炬电子、风华高科、鸿远电子是观察锚。

3. 昨涨停盈利比例能否站上50%，2进3和3进4是否给正反馈。